În câteva cuvinte
Articolul analizează modul în care anumite acțiuni, precum cele legate de Donald Trump, companiile de tip meme și cele din sectorul apărării, cum ar fi Palantir, au profitat de pe urma instabilității piețelor cauzate de războiul comercial și tarifele impuse. În timp ce indicii principali au înregistrat scăderi, aceste acțiuni au avut creșteri semnificative, evidențiind complexitatea și volatilitatea pieței actuale.
În ciuda turbulențelor, unele acțiuni americane zboară
În timp ce firmele de analiză își fac și desfac previziunile economice pe baza schimbărilor bruște de politică comercială, iar investitorii străini se retrag în masă de pe piața de capital americană, unii au reușit să profite de instabilitatea dezlănțuită pe piețe. În ciuda scăderii de 2,5% înregistrată de S&P 500 de la anunțul tarifelor din 2 aprilie, pe Wall Street există companii cotate la bursă care reușesc să crească cu peste 40% de atunci, fie datorită legăturii lor cu Donald Trump, fie pentru că sunt valori meme supuse unei volatilități mari, fie pentru că sunt strâns legate de creșterea instabilității geopolitice și de creșterea cheltuielilor pentru apărare, cum este cazul Palantir. Totuși, în timp ce scăderile principalului indice de pe Wall Street sunt limitate, Russell 2.000, care grupează companiile mici americane, scade cu 4%.
În plin sezon de publicare a rezultatelor pentru primul trimestru în Statele Unite, multe companii recunosc incertitudinea care planează asupra perspectivelor lor de afaceri pentru următoarele trimestre, din cauza impactului tarifelor. Chris Iggo, director de investiții la AXA Investment Managers, subliniază că «companiile își exprimă preocupări reale cu privire la impactul tuturor acestor factori asupra cererii și a perspectivelor de profit. Șocul Trump nu s-a terminat. Probabilitatea ca factorii macro, de evaluare, de sentiment și tehnici să clipească roșu în activele americane rămâne semnificativă».
În ciuda acestui fapt, în Russell 1.000, indicele care grupează cele mai mari 1.000 de companii americane cotate la bursă, se remarcă progresele Trump Media. Holdingul care administrează rețeaua socială Truth Social și în care Donald Trump deține 57% din acțiuni, avansează cu 39% de atunci. Compania, care a pierdut 44% la bursă în ultimele 12 luni, a dezvăluit recent o alianță cu platforma Crypto.com pentru a lansa fonduri cotate la bursă (ETF) de active digitale. Așteptările cu privire la valoare au determinat multe fonduri speculative să parieze pe scăderile sale. Unul dintre ultimele a fost fondul speculativ britanic Qube Research & Technologies, care a scos la iveală o poziție scurtă de aproape șase milioane de acțiuni și care a fost acuzată de companie de posibile «vânzări în lipsă ilegale».
De asemenea, Palantir, compania de analiză a datelor specializată în sectorul apărării, care este înconjurată de secrete încă de la crearea sa în 2003, reușește să se alăture creșterilor. Firma, care are o capitalizare de 269.000 de milioane de dolari și care în ultimii cinci ani a avansat cu peste 1.000%, este victima volatilității în acest an, înregistrând scăderi și creșteri puternice la bursă din cauza posibilei reduceri a cheltuielilor pentru apărare ale SUA sau din cauza semnării de noi contracte cu NATO. Cu toate acestea, de la anunțul tarifelor, acțiunile sale au crescut cu 31%. Progresele sale nu sunt unice în sectorul legat de apărare: Loar Holdings, care proiectează și asamblează componente pentru aviație sau apărare, adaugă 26% și se tranzacționează la maxime istorice.
Dar peste toate acestea se remarcă ascensiunea Wolfspeed, un producător american de semiconductori a cărui cotație este similară cu un rollercoaster și care de Ziua Eliberării a crescut cu 48%. Între joi și luni, acțiunile sale au crescut cu 60,7% la bursă, ca urmare, potrivit analiștilor, a creșterii pariurilor investitorilor speculativi chiar înainte de prezentarea rezultatelor trimestriale. Un interes care a dus la faptul că valoarea a fost una dintre cele mai importante companii cotate la bursă din capitalul speculanților, 41%, potrivit datelor Raymond James Financial, o situație care deschide ușa creșterilor verticale. Chiar și așa, acumulează o scădere de 85% în ultimul an.
După aceasta se poziționează Grail, o companie care comercializează analize de sânge pentru a detecta unele tipuri de cancer în stadiile incipiente și care realizează un avans de 41%. Nu este singura companie biotehnologică care înregistrează creșteri puternice în această perioadă: Certara, care urmărește să stimuleze dezvoltarea de medicamente bazate pe modele de biosimulare, crește cu 34% de la începutul lunii, deși scade cu 64% în ultimii cinci ani. Unele dintre micile companii biotehnologice americane înregistrează progrese superioare: Agenus, specializată în dezvoltarea de anticorpi pentru dezvoltarea sistemului imunitar, crește cu 92% în Russell 2.000, iar biofarmaceutica Regulus Therapeutics, cu 78%.
Acțiunile meme au, de asemenea, un loc în această clasificare. Este cazul GameStop, o companie de vânzare cu amănuntul de jocuri video, care la sfârșitul anului 2021 a fost cea mai vizibilă companie din raliul Reddit în care, cel puțin pentru câteva zile, comunitatea de investitori de retail a pus în dificultate marii investitori speculativi. Alte companii, cum ar fi AMC, BlackBerry, Nokia sau Varta, toate în sectoare mature cu o adaptare dificilă la noul mediu economic creat după pandemie, au fost ținta investitorilor speculativi, precum și a contraatacului minoritarilor. Astfel, în trei săptămâni, Gamestop reușește să avanseze cu 31%, firimituri față de cele peste 2.200% pe care le-a înregistrat în ultimii cinci ani.
În ciuda îndoielilor cu privire la impactul tarifelor asupra unei mari părți a sectoarelor economice americane, companiile de închiriere de mașini se bucură de vremuri de prosperitate la bursă. Avis Budget adaugă 23% în această perioadă, datorită ascensiunii unuia dintre principalii săi concurenți, Hertz, care crește în aceeași perioadă cu 110%. Aceasta din urmă conduce progresele din Russell 2.000 datorită pariului făcut de fondul Pershing Square, deținut de Bill Ackman, care a achiziționat 20% din companie de la sfârșitul anului trecut. Investitorul, care a ajuns să-i ceară lui Trump un time-out în ceea ce privește tarifele pentru a evita o «inversare economică nucleară», a subliniat că Hertz este «excepțional de bine poziționată în mediul tarifar actual, unde este probabil ca tarifele pentru automobile să ducă la o creștere a mașinilor uzate».
