În câteva cuvinte
Banca Sabadell din Spania a raportat o creștere semnificativă a profitului în primul trimestru, consolidându-și poziția în fața tentativei de preluare ostilă din partea BBVA. Contextul este marcat de consultări publice inițiate de guvernul spaniol și de opoziția autorităților catalane.
Banca Sabadell își consolidează semnificativ poziția pe fondul ofertei de preluare ostilă lansată de rivalul său BBVA, anunțând o creștere masivă a profitului net cu 58% în primul trimestru al anului curent. Conform rezultatelor financiare publicate, profitul net al băncii pentru această perioadă a ajuns la 489 de milioane de euro.
Această majorare substanțială a fost generată în principal de o activitate comercială intensificată și de o nouă metodologie de calcul a impozitului pe sectorul bancar, factori care au compensat efectul ratelor de dobândă mai scăzute. Performanțele pozitive au permis băncii să-și majoreze capitalul și rentabilitatea, îmbunătățind totodată o serie de indicatori financiari.
Banca a raportat că marja de dobândă a scăzut cu 1,3%, ajungând la 1,216 miliarde de euro, în timp ce veniturile din comisioane au crescut cu 1,3%, până la 344 de milioane de euro. Marja brută a avansat cu 13,6%, totalizând 1,641 miliarde de euro. Indicatorul de rentabilitate a capitalurilor proprii (ROTE) a urcat la 15%.
Noua taxă bancară avantajează Sabadell din două perspective: este progresivă (băncile mai mari plătesc o cotă mai mare) și permite deduceri fiscale din impozitul pe profit. În plus, noua taxă se plătește proporțional lunar, nu integral în primul trimestru, ca anterior. Banca a plătit 31 de milioane de euro ca taxă în acest trimestru (estimare anuală de circa 120 de milioane), comparativ cu 192 de milioane plătite în aceeași perioadă a anului precedent. Fără acest efect contabil al taxei, profitul ar fi crescut cu 14%.
Volumele de afaceri au înregistrat și ele o dinamică pozitivă. Soldul creditelor a crescut cu 5% în trimestrul I, ajungând la 158,308 miliarde de euro. S-a remarcat în special o creștere spectaculoasă de 81% a acordării de credite ipotecare și o creștere de 26% a creditului de consum. Resursele clienților în bilanț au crescut cu 4,5%, la 168,751 miliarde de euro, în timp ce resursele extrabilanțiere (fonduri de investiții) au avansat cu 13%.
În paralel, TSB, filiala băncii din Marea Britanie, și-a dublat profitul trimestrial, ajungând la 94 de milioane de euro. Marja de dobândă a crescut cu 9,4%, iar comisioanele cu 28%.
În materie de solvabilitate, banca a înregistrat o îmbunătățire a raportului CET 1 fully loaded cu 29 de puncte de bază, ajungând la 13,31%. Rata creditelor neperformante a scăzut la 2,67%, cu 29% mai puține provizioane.
Banca s-a angajat să returneze acționarilor tot excesul de capital care depășește pragul de 13%. Prin creșterea capitalului peste acest nivel, banca a majorat cu 100 de milioane de euro estimarea plăților către acționari din rezultatele pe 2024 și 2025, ajungând la 2,4 miliarde de euro. Distribuția totală planificată din rezultatele pe 2025 se ridică la 1,3 miliarde de euro, incluzând dividende în numerar și răscumpărări de acțiuni.
De asemenea, banca a executat 21% din programele sale de răscumpărare de acțiuni prevăzute pentru acest an, în valoare totală de 1 miliard de euro. Prima fază, cu un maxim de 247 de milioane de euro, a fost completată în proporție de 86,08%. După finalizarea acesteia, banca va lansa un nou program în valoare de 755 de milioane de euro.
Prezentarea acestor rezultate are loc în contextul în care Banco Sabadell își întărește poziția de apărare împotriva ofertei de preluare ostilă din partea BBVA. Entitatea catalană a fost în centrul atenției săptămâna aceasta, după ce premierul spaniol Pedro Sánchez a anunțat un proces de consultare publică pentru a colecta opinii care să ajute Consiliul de Miniștri să ia o decizie „cu toate garanțiile”. Guvernul spaniol are puterea de a înăspri condițiile impuse de Comisia Națională pentru Piețe și Concurență (CNMC). Atât Sánchez, cât și ministrul Economiei, Carlos Cuerpo, au apărat consultarea ca un instrument util pentru a proteja „interesul general”, chiar dacă informațiile colectate nu vor fi „obligatorii” legal pentru guvern, ele vor contribui la o „decizie informată”.
La conferințele Cercle d’Economia desfășurate săptămâna aceasta la Barcelona, a devenit evident că disputa dintre BBVA și Sabadell este un subiect extrem de actual. Anunțul privind consultarea publică, făcut de Sánchez în timpul vizitei sale, a fost criticat de liderul opoziției, Alberto Núñez Feijóo, care l-a calificat drept „neserios și neprofesionist”, sugerând o renunțare la responsabilitatea deciziei din partea guvernului.
Președintele Cataloniei, Salvador Illa, și-a exprimat și el public dezacordul față de oferta de preluare ostilă a BBVA asupra Banco Sabadell. La aceeași conferință, Illa a transmis o „opinie clară” despre care consideră că este „în sintonie” cu gândirea majorității catalanilor: „Aș prefera să nu se concretizeze”. Illa a reiterat că guvernul Cataloniei „va apăra fără ezitare interesele Cataloniei”.
