În câteva cuvinte
Articolul analizează strategiile de investiții eficiente în contextul instabilității pieței financiare din 2025, evidențiind oportunitățile din Europa, aur și ETF-uri inverse, precum și importanța lichidităților, inspirate de abordarea lui Warren Buffett. Se subliniază importanța adaptării la schimbările economice și căutarea activelor sigure.
Piețele financiare într-o perioadă de incertitudine
Piețele financiare sunt într-o perioadă de incertitudine. După doi ani de creșteri puternice pe Wall Street, cu peste 20% anual, evaluările au devenit ridicate, în special în sectorul tehnologic.
Victoria lui Donald Trump, cu promisiunile sale de dereglementare și reduceri de taxe pentru companii, a creat optimism pentru investitori, dar începutul anului 2025, cu tensiunile comerciale și temerile de recesiune în SUA, schimbă cursul evenimentelor.
Indicele S&P 500 a intrat în teritoriul de corecție. Totuși, situația nu este uniformă: influența puternică a câtorva companii mari, numite 'Magnificii Șapte', care au scăzut cu peste 15% în acest an, ascunde performanța bună a altor companii.
Unii investitori au ales să evite scăderile de pe bursă, căutând profituri în alte active. Strategiile câștigătoare includ:
- Bursă europeană. Acțiunile europene au rămas în urmă față de cele americane în 2024. Cu toate acestea, indicii europeni, precum Ibex 35 sau DAX, au crescut cu două cifre, în timp ce Nasdaq-ul tehnologic american se apropie de o scădere similară. Planurile fiscale de la Bruxelles și Berlin, pentru a remedia investițiile insuficiente în armament și infrastructură, au acționat ca catalizatori, împreună cu performanța bună a băncilor europene.
- Companiile de armament. Creșterea acestora este legată de creșterea cheltuielilor europene în domeniul apărării. Companiile precum Rheinmetall, Thales, Leonardo, Saab și BAE Systems au înregistrat creșteri semnificative.
- Consumul defensiv și REIT-urile. Valorile cu volatilitate scăzută și dividende mari au devenit un refugiu, companii precum Coca-Cola, Johnson & Johnson, AbbVie și REIT-urile imobiliare înregistrând creșteri importante.
- Aurul. Metalul prețios este un activ de top, atingând maxime istorice. Analistii prognozează o creștere suplimentară.
- ETF-uri inverse. Fondurile de investiții tranzacționate (ETF) inverse ale S&P 500 sau Nasdaq au oferit randamente bune. Aceste produse permit investitorilor să câștige când piața scade.
- Lichidități remunerate. Warren Buffett preferă lichiditățile ca strategie pentru Berkshire Hathaway. Randamentele obligațiunilor au crescut, iar Buffett a investit mai mult în aceste active pe termen scurt. În Spania, randamentele obligațiunilor scad.
