Începutul anului a fost agitat pentru toate tipurile de investiții

Randamentele obligațiunilor fluctuează imprevizibil, iar acțiunile oscilează semnificativ de la o zi la alta. Însă, criptomonedele, prin natura lor speculativă, sunt campioanele volatilității. Aceste fluctuații sunt adesea provocate de declarațiile imprevizibile ale lui Donald Trump despre tarife și despre dorința sa de a "face din Statele Unite capitala crypto a lumii".

Mișcări recente ale Bitcoin

Această situație s-a reflectat clar în mișcările principalei criptomonede, Bitcoin. În ziua victoriei electorale a lui Trump, pe 5 noiembrie, un Bitcoin se tranzacționa la 69.733 de dolari, a crescut până la 109.000 de dolari în ianuarie, iar acum se situează în jurul valorii de 83.000 de dolari. Așadar, a acumulat o creștere de 19% de la alegeri, dar a scăzut cu 23% de la maximele sale.

Sentimentul investitorilor

Simon Peters, analist la eToro, subliniază că sentimentul actual pe piața crypto este la un nivel minim, după cum indică "Crypto Fear and Greed Index", care a scăzut de la 55 (neutru) la 21 (frică extremă) în mai puțin de o săptămână. El adaugă: "Deși este de înțeles că investitorii se simt nesiguri în fața unor mișcări atât de mari în dolari, este important să ne amintim că sunt corecții normale în orice activ financiar. În plus, Bitcoin este încă în creștere cu 70% față de aceeași dată a anului trecut."

Influența președintelui Trump

Una dintre inițiativele președintelui SUA care a influențat cel mai mult piața crypto este includerea Bitcoin, alături de alte active digitale precum Cardano, Solana și Ripple, în proiectul de creare a unei rezerve strategice de criptomonede. Acest anunț a dus la creșterea cotațiilor pe piață, deși a stârnit reticențe din partea Rezervei Federale, care nu poate deține criptoactive. Cu toate acestea, pe 7 martie, Trump a semnat un ordin executiv care oficializează crearea unei rezerve strategice de Bitcoin, provenită din confiscări judiciare, care va fi menținută ca rezervă de valoare, fără a fi planificată vânzarea acesteia. Potrivit MarketScreener, "banii publici nu pot fi folosiți pentru a cumpăra Bitcoin, iar în cazul celorlalte criptomonede, nu vor fi permise achiziții suplimentare. Aceasta a fost o dezamăgire pentru comunitatea crypto, care se aștepta la achiziții masive de Bitcoin și alte criptomonede". Restricțiile au provocat din nou scăderea acestor active.

Capitalizarea pieței criptomonedelor

Criptomonedele încep să se consolideze, în special Bitcoin, care se distanțează ca valoare de celelalte. Capitalizarea sa de piață ajunge la 1,63 trilioane de dolari, urmată de Ethereum cu 249 miliarde de dolari, Tether (143 miliarde), XRP (126 miliarde), BNB (80 miliarde), Solana (65 miliarde), USDC (58 miliarde) și Cardano (26 miliarde).

Perspectivele criptomonedelor

Lapo Guadagnuolo, de la S&P Global Ratings, explică modul în care sunt percepute aceste criptomonede și funcționalitățile lor. "În mintea oamenilor, unele criptomonede par să aibă o utilizare mai clară. De exemplu, succesul Bitcoin are mult de-a face cu faptul că este perceput ca aurul digital, datorită naturii sale deflaționiste", subliniază el. "Alte criptomonede, precum Ether și Solana, sunt mai mult legate de cazurile de utilizare în aplicații de platformă și contracte inteligente. Altele, în schimb, par să fie considerate în continuare pariuri speculative". Guadagnuolo se așteaptă ca noua administrație americană să aducă mai multă securitate reglementară și legală industriei crypto, "ceea ce poate aduce mai multă stabilitate și o diferențiere mai clară între diferitele criptomonede și diferitele cazuri de utilizare care există".

Opinia experților

O idee susținută și de Marcos Carrera, profesor la Universitatea Internațională din Valencia și șef al departamentului blockchain la Fujitsu: "Industria crypto a trecut de la o etapă de pură speculație la o fază de maturitate și adopție instituțională. Proiectele axate pe identitatea digitală, tokenizarea activelor și unirea blockchain-ului cu inteligența artificială demonstrează o creștere solidă și oferă oportunități semnificative. Pentru următorii ani, cheia constă în inovarea cu scop, adaptarea la un mediu de reglementare în schimbare și furnizarea de soluții care aduc valoare pieței și societății", indică el.

Fonduri Tranzacționate la Bursă (ETF-uri)

Deși Trump a devenit un susținător fervent al industriei crypto, impulsul real a venit în ianuarie anul trecut, sub administrația Biden, odată cu crearea de fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) spot pe Bitcoin și Ether. Aceste fonduri au acumulat deja 136 de miliarde de dolari în active și permit oricărui investitor american să cumpere și să vândă aceste criptomonede zilnic. Previziunile privind dezvoltarea acestor produse sunt foarte optimiste. De exemplu, State Street prevede că ETF-urile crypto le vor depăși pe cele pe metale prețioase până la sfârșitul acestui an, devenind a treia cea mai mare clasă de active din industria fondurilor tranzacționate la bursă, după acțiuni și obligațiuni. State Street prognozează, de asemenea, că autoritatea de supraveghere a bursei din SUA (SEC) va aproba mai multe ETF-uri specifice pentru criptoactive în acest an.

Trump a acumulat o avere din criptomonede după ce a lansat $Trump, memecoin-ul său (o criptomonedă care provine dintr-un meme sau o idee umoristică), care este găzduit pe platforma Solana. Criptomoneda a crescut până la 75 de dolari la lansare, dar acum valorează 11 dolari. O dovadă că această lume este încă înconjurată de o speculație puternică și că poate provoca pierderi mari.

Apărarea Bitcoin

Reticențele manifestate de mari investitori, precum "oracolul din Omaha", Warren Buffett, față de Bitcoin se diminuează. Juan Pablo Mejía Caicedo, profesor la Digit Institute și cofondator al Alfa Bitcoin, subliniază că, "în timp ce mii de criptomonede fără valoare inundă piața, Bitcoin rămâne adevărata inovație, remarcându-se prin descentralizarea, securitatea și adoptarea sa globală". Pe termen lung, potrivit acestui expert, Bitcoin va continua să se consolideze ca o rezervă de valoare din ce în ce mai recunoscută, "în special în fața monedelor inflaționiste și a sistemelor financiare instabile. Emisia sa limitată și rezistența la cenzură îl fac unic. În plus, adoptarea instituțională în creștere și dezvoltarea infrastructurii sale îi consolidează poziția pe piață".

În aceeași ordine de idei, Alejandro San Nicolás, profesor la Masterul Universitar în Management și Administrare Financiară al VIU, indică faptul că, în prezent, înțelegerea Bitcoin ca rezervă de valoare este o realitate larg acceptată. "De fapt, multe state, companii și milioane de persoane fizice cumpără Bitcoin ca strategie de economisire pe termen lung. Ceea ce generează o oarecare uimire este pariul pe alte criptomonede". El adaugă: "Trump a menționat Ethereum ca una dintre monedele sale puternice, dar a comentat, de asemenea, că va sprijini proiecte precum Solana, XRP sau Cardano, care încă nu s-au consolidat, mai ales ultima rețea, care nu a reușit să decoleze în mod real de ani de zile", conchide el.