În câteva cuvinte
Articolul analizează veniturile obținute de firmele de audit «Big Four» (PwC, KPMG, EY și Deloitte) din auditurile companiilor listate în IBEX 35 în 2024. PwC conduce clasamentul veniturilor, urmată de KPMG, EY și Deloitte. Sectorul bancar este cel care a generat cele mai mari venituri pentru firmele de audit. Se observă o creștere generală a veniturilor din audit în comparație cu anii precedenți.
Creșterea Veniturilor «Big Four» din Auditurile IBEX 35 în 2024
Firmele de servicii profesionale PwC, KPMG, EY și Deloitte, cunoscute sub numele de «Big Four», au înregistrat o creștere a veniturilor cu aproximativ 8% din auditurile realizate pentru companiile IBEX 35 în 2024. În total, onorariile pentru auditarea principală a companiilor din indicele selectiv spaniol au totalizat 391 de milioane de euro, conform rapoartelor anuale ale fiecărei companii cotate, care sunt obligate să includă aceste sume. PwC continuă să conducă clasamentul veniturilor cu 197,9 milioane de euro. Pe de altă parte, KPMG rămâne firma cu cea mai mare prezență în IBEX, după ce a revizuit rezultatele a 11 companii, dar EY o urmărește îndeaproape. În ceea ce privește Deloitte, a înregistrat o creștere puternică față de exercițiul financiar anterior.
«Big Four» în 2024 au continuat tendința de creștere înregistrată în ultimii ani. În 2023, firmele au încasat 362 de milioane de euro de la auditorii principali pentru revizuirea conturilor anuale și alte servicii conexe, ceea ce reprezintă deja o creștere cu 11% față de 2022, când au acumulat 345 de milioane de euro, conform rapoartelor consolidate prezentate de firmele IBEX 35 către Comisia Națională a Pieței de Valori (CNMV) și verificate de această publicație cu auditorii. Pe de altă parte, majoritatea companiilor cu cea mai mare capitalizare pe piața spaniolă au solicitat, de asemenea, serviciile altor auditori diferiți de PwC, KPMG, EY sau Deloitte, pentru care au plătit aproximativ 234 de milioane de euro în 2024, față de 207 milioane în 2023. În acest caz, Banco Santander este cel care a cheltuit cei mai mulți bani pentru aceste lucrări (206,2 milioane de euro), urmat de Acciona (13,9 milioane) și ACS (6,7 milioane de euro).
Contractul pentru revizuirea conturilor consolidate ale băncii prezidate de Ana Botín este cel mai scump din întregul IBEX 35 și permite PwC să se evidențieze în venituri față de ceilalți auditori. De fapt, reînnoirea ca auditor principal până în 2035 garantează menținerea poziției de lider pentru mulți ani. În ultimul exercițiu financiar, Banco Santander a plătit 142 de milioane de euro pentru serviciile de audit. În plus, firma de servicii profesionale prezidată în Spania de Gonzalo Sánchez a analizat, de asemenea, conturile altor opt companii, la fel ca în 2023. Această cifră se menține datorită înlocuirii contului Unicaja, care va fi auditat acum de KPMG, cu cel al Merlin Properties (744.000 de euro), care în anii anteriori era cu Deloitte. De asemenea, s-a ocupat de revizuirea cifrelor Telefónica (22,11 milioane de euro), Repsol (11,9 milioane), CaixaBank (9,99 milioane), Bankinter (4,27 milioane), Sacyr (3,76 milioane), Acerinox (2,06 milioane) și Colonial (1,06 milioane). În total, 197,90 milioane, cu 6,27% mai mult decât în anul precedent, când a facturat 186,22 milioane.
Al doilea loc în tabel este menținut de KPMG, ale cărei venituri se ridică la 90,64 milioane de euro. Firma condusă de Juanjo Cano a auditat 11 firme din IBEX, la fel ca în 2023. Pierderea auditului Grifols, care a trecut în mâinile Deloitte, a fost înlocuită cu Unicaja, care a lăsat 2,19 milioane, un preț cu mult sub cele 7,69 milioane pe care le-a raportat compania farmaceutică anul precedent. Acest lucru poate explica o parte din scăderea ușoară cu 1,92% a veniturilor KPMG față de anul precedent, când a câștigat 92,41 milioane pentru aceste lucrări. În portofoliul de clienți al acestui «Big Four» se numără și Iberdrola (31,41 milioane de euro), Sabadell (12,04 milioane), Mapfre (11,7 milioane), Acciona (11,39 milioane), IAG (10,26 milioane), Naturgy (6,92 milioane), Endesa (3,07 milioane), Aena (873.000 de euro), Rovi (783.00 de euro) și Acciona Energía (3.000 de euro).
BBVA, al doilea contract ca valoare
Pe locul trei se află EY, care a primit 70,98 milioane de euro față de 62,15 milioane în 2023, adică cu 14,2% mai mult. Intrarea Puig în indicele selectiv în iulie 2024, la doar două luni după listarea la Bursă, a permis firmei conduse de Federico Linares să egaleze, din acel moment, cu KPMG în numărul de companii auditate. Această companie, care avea deja încredere în EY înainte, a cheltuit 3,54 milioane de euro în ultimul exercițiu analizat. De asemenea, are BBVA, al doilea contract cel mai bine plătit din IBEX ― cu o mare diferență față de Santander ―, care a reprezentat 34,3 milioane de euro, față de 29,9 milioane în 2023 (cu 14,7% mai mult). Astfel, depășește Iberdrola (auditat de KPMG), care devine al treilea cel mai valoros. La aceasta se adaugă și revizuirea conturilor Ferrovial (13,81 milioane), Inditex (8,2 milioane), Amadeus (3,8 milioane), Logista (1,82 euro), Fluidra (1,68 milioane), Redeia (1,50 milioane), Enagás (1,47 milioane), ArcelorMittal (539.000 de euro) și Solaria (329.000 de euro).
Mutarea Ferrovial din Spania în Țările de Jos în 2023 rămâne relevantă pe piață. Compania a decis să-și mute sediul social cu intenția de a se extinde la nivel internațional și de a intra pe piața americană, ceea ce a fost realizat în mai 2024. Acest fapt este inclus în raportul său anual pentru a consemna că EY a gestionat, de asemenea, toate aceste mișcări legate de înregistrarea companiei la SEC (Comisia de Valori Mobiliare și Schimb din Statele Unite), ceea ce a implicat deja o creștere a cheltuielilor pentru serviciile sale, care au trecut de la 5,93 milioane în 2022 la peste 14 milioane plătite în 2023 și care a permis auditorului să facă un salt mare la nivel de facturare.
În cele din urmă, Deloitte rămâne pe ultima poziție cu 31,45 milioane de euro, ceea ce reprezintă o creștere de aproape 47% față de 2023, când a câștigat 21,44 milioane pentru auditurile IBEX. Cu toate acestea, distanța față de celelalte «Big Four» se datorează faptului că firma prezidată în Spania de Héctor Flórez se concentrează mai mult pe activități de consultanță decât pe audit. În orice caz, pentru exercițiul financiar 2024, Deloitte a continuat să revizuiască situațiile financiare a cinci companii din IBEX, chiar șase în prima jumătate a anului, dar cu unele modificări: ieșirea lui Merlin Properties din portofoliul său a fost ocupată de Grifols, care a lăsat 7,95 milioane de euro, mult mai mult decât cele 827.000 de euro pe care le-a plătit compania imobiliară în anul precedent pentru auditul său. De asemenea, un alt client al său, Meliá, a încetat să mai facă parte din indicele selectiv în vara anului 2024, fiind detronată de Puig. Compania hotelieră a plătit 1,08 milioane de euro acestui auditor. Ceilalți clienți ai Deloitte sunt ACS (14,53 milioane), Cellnex (4,11 milioane) și Indra (3,77 milioane).
Pe sectoare, sectorul bancar este cel care a cheltuit cei mai mulți bani, în special 52% din veniturile totale ale «Big Four» din auditurile lor. Nu doar pentru că contractul de aur este cel al Banco Santander, ci și pentru că cele șase grupuri financiare cotate la indicele bursier spaniol (Santander, BBVA, CaixaBank, Bankinter, Sabadell și Unicaja) au cheltuit un total de 204,79 milioane de euro, cu aproape 9% mai mult decât în 2023. Urmează companiile energetice (Iberdrola, Repsol, Endesa, Naturgy, Enagás, Redeia, Solaria și Acciona Energías), care au plătit, de asemenea, cu 8,36% mai mult decât în anul precedent, cu 56,6 milioane; și companiile de tehnologie și telecomunicații (Telefónica, Cellnex, Amadeus și Indra), care au încasat un total de 33,79 milioane de euro, ceea ce înseamnă cu 13,35% mai mult decât în exercițiul precedent.
