Indicatorul Euribor a încheiat luna noiembrie cu o medie de 2,217%, marcând a patra lună consecutivă de creștere. Această tendință este influențată de decizia Băncii Centrale Europene (BCE) de a menține ratele dobânzilor la un nivel constant, ceea ce afectează previzibilitatea pieței ipotecare.

Creșterea actuală a Euriborului reprezintă cel mai mare nivel înregistrat din martie anul trecut. Incertitudinea planează asupra pieței creditelor ipotecare spre sfârșitul anului, deoarece nu există semne că BCE ar intenționa să revină la o politică de scădere a ratelor, similară celei observate în 2024 și în prima jumătate a anului 2025. Cu inflația sub control, situată la 2,1% în zona euro, și fără așteptări de fluctuații majore ale prețurilor pe termen mediu, nivelul actual al ratei de 2% este considerat „neutru”, neavând un efect de stimulare sau de frânare asupra activității economice.

Această stabilitate a ratelor BCE a avut un impact negativ asupra Euriborului. Acum câteva luni, se anticipa ca BCE să opereze cel puțin o reducere suplimentară a ratelor, unii optimiști prognozând chiar două tăieri, până la 1,5%. Însă această paralizie a generat o anumită regresie, în octombrie înregistrându-se o creștere pentru prima dată în aproape doi ani.

Pentru persoanele cu revizie anuală a creditului ipotecar, impactul negativ al acestei creșteri ar putea fi amânat până în primăvara viitoare, cu condiția să nu existe o schimbare bruscă de tendință. În noiembrie, un credit ipotecar mediu în Spania, cu o valoare de 145.673 euro și o perioadă de rambursare de 25 de ani, generează în continuare economii de aproximativ 32 de euro pe lună, adică 385 de euro anual.

Costurile ipotecilor continuă să crească

Majorarea Euriborului se resimte deja în costurile cu dobânzile pentru cei care doresc să achiziționeze o locuință prin credit. Instituțiile financiare nu mai anticipează noi reduceri de rate și, prin urmare, nu au motive să își diminueze ofertele ipotecare. Unele bănci au început chiar să majoreze dobânzile pentru a-și mări marja de profit, în special cele cu o cotă de piață semnificativă.

Cel puțin șapte bănci au majorat dobânzile la creditele ipotecare comparativ cu mijlocul verii, cele mai semnificative creșteri fiind înregistrate la ipotecile cu dobândă fixă. Cu toate acestea, numărul operațiunilor de creditare nu a scăzut. În septembrie, au fost semnate 46.120 de credite ipotecare, iar pe parcursul anului, numărul total a ajuns la 367.715, o creștere semnificativă față de aceeași perioadă a anului precedent. Această tendință se menține în ciuda faptului că prețurile locuințelor continuă să crească, suma medie acordată pentru un credit ipotecar în septembrie fiind de 171.612 euro, cu 14,1% mai mult decât acum un an.

Un aspect pozitiv este că, în cele patru luni de creștere a Euriborului, majorarea nu a fost una dramatică, de doar două zecimi de punct față de minimul din mai, când a atins 2,024% zilnic. Acest lucru a limitat impactul financiar asupra gospodăriilor. Se observă o stabilizare a Euriborului într-un interval restrâns, ceea ce reduce volatilitatea lunară și oferă mai multă predictibilitate familiilor cu credite ipotecare variabile.