În câteva cuvinte
BBVA a modificat termenii ofertei publice de preluare (OPA) ostilă pentru Banco Sabadell, ajustând raportul de schimb și componenta în numerar pentru a reflecta plata recentă a dividendelor de către ambele bănci. Scopul ajustării este de a menține valoarea economică inițială a ofertei. Procesul de preluare este în așteptarea aprobării de la autoritatea de concurență din Spania (CNMC).
BBVA modifică din nou ecuația de schimb în oferta publică de preluare (OPA) asupra Banco Sabadell
BBVA modifică din nou ecuația de schimb în oferta publică de preluare (OPA) asupra Banco Sabadell pentru a include plata dividendelor ambelor entități, așa cum a făcut și în octombrie anul trecut. Scopul este ca valoarea finală a contraprestației să rămână echivalentă cu cea oferită inițial acționarilor Sabadell.
Entitatea prezidată de Carlos Torres a comunicat autorității de reglementare bursieră (CNMV) că noua ofertă constă într-o acțiune ordinară nou emisă de BBVA plus 0,70 euro în numerar pentru fiecare 5,3456 acțiuni ordinare ale Sabadell. Această ajustare vine după deducerea plăților de dividende: Sabadell plătește astăzi 0,1244 euro pe acțiune, iar BBVA va plăti în curând 0,41 euro pe titlu, conform aprobării adunării generale a acționarilor.
Prin această modificare, BBVA ajustează din nou raportul de schimb al OPA după deducerea dividendelor ambelor bănci, așa cum anunțase la lansarea ofertei. Ajustarea afectează atât componenta în acțiuni, cât și cea în numerar: banca trece de la a oferi 1 acțiune proprie pentru 5,0196 titluri Sabadell la 1 acțiune proprie pentru 5,3456 titluri Sabadell. Plata în numerar crește de la 0,29 euro la 0,70 euro anunțați.
Așa cum subliniază banca în comunicatul către CNMV, aceste ajustări erau prevăzute în anunțul preliminar din 9 mai 2024 și au scopul de a "menține echivalente condițiile economice".
În prezent, OPA așteaptă aprobarea autorității de concurență. Comisia Națională a Piețelor și Concurenței (CNMC) efectuează ultimele teste de piață, analizând noile angajamente propuse de BBVA.
Deja la începutul toamnei trecute, după plata dividendelor de atunci, BBVA a majorat ecuația de schimb pentru a încorpora plățile către acționari anunțate după lansarea inițială a OPA (care a avut loc la începutul lunii mai). Atunci, BBVA a trecut de la a oferi 1 acțiune proprie pentru 4,83 titluri Sabadell la 1 pentru 5,0196.
