Marile bănci din Spania au închis una din două sucursale bancare în ultimul deceniu. Din cele peste 18.000 de unități pe care le dețineau principalele bănci din sector — Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell și Bankinter, pe lângă Banco Popular și Bankia — la sfârșitul anului trecut mai aveau doar 9.000, cu 51% mai puțin, conform rapoartelor lor anuale. Toate acestea în așteptarea rezoluției ofertei publice de preluare (OPA) a BBVA asupra Banco Sabadell, care, dacă va reuși, va duce la o nouă reducere a rețelei comerciale și va crește și mai mult această cifră.

În 2014, Spania începea să iasă din Marea Recesiune. Aceasta făcuse deja numeroase victime. Casele de economii dispăruseră, fuzionate între ele și transformate în bănci sau integrate în marile entități. Dar, de atunci, procesul de consolidare bancară nu a făcut decât să se accelereze. Popular, după rezoluția sa, a fost absorbit de Santander, iar Bankia a ajuns integrată în CaixaBank. Ambele operațiuni au avut același scop pentru cumpărători: posibilitatea de a achiziționa un concurent și de a genera sinergii prin închiderea de sucursale și concedieri masive. La acestea se adaugă alte tendințe de fond, cum ar fi nevoia băncilor de a crește rentabilitatea în era dobânzilor zero sau de a se adapta la noile modele de consum, cu o preponderență a canalelor digitale în detrimentul serviciilor în sucursale, și concurența cu soluțiile tehnologice ale fintech-urilor.

În cazul Popular, expunerea sa ridicată la sectorul imobiliar și problemele moștenite din criza financiară au provocat falimentul său. Santander, care l-a achiziționat pentru un euro, a fost nevoit să majoreze capitalul cu 7 miliarde de euro pentru a digera entitatea. Cât despre uniunea dintre Bankia și CaixaBank, aceasta a fost convenită în plină pandemie de Covid-19 și a dat naștere celei mai mari bănci din Spania. În primul caz, Santander a avut nevoie de doar patru ani pentru a închide 1.400 de sucursale, același număr pe care l-a adăugat prin preluarea Popular. La patru ani după unirea cu Bankia, CaixaBank are în Spania practic același număr de sucursale ca înainte de fuziune.

Închiderea sucursalelor a fost însoțită de procese de concediere. Santander a prezentat un plan de restructurare (ERE) în 2019, după achiziția Popular, care a afectat 3.700 de angajați și a însemnat închiderea a 1.500 de sucursale. Ulterior, în 2021, afectat de Covid-19, a prezentat un nou plan prin care aproximativ 3.500 de lucrători au părăsit entitatea. O cifră similară a fost disponibilizată de BBVA în același an prin propriul său ERE, în timp ce Sabadell a concediat 1.800. Cifra pentru CaixaBank, care a combinat reducerea de personal din cauza Covid-19 și cea ulterioară fuziunii, a fost mai mare, de 6.500. Toate aceste ERE-uri, însă, au avut condiții bune, iar numărul voluntarilor a depășit cu mult numărul de plecări planificate.

Dintre marile bănci spaniole, Sabadell este cea care și-a redus proporțional cel mai mult rețeaua fizică, puțin sub jumătate. Dacă se adaugă la sucursalele Santander din 2014 cele 2.000 ale Popular, reducerea sa depășește 65%, în timp ce dacă se adaugă cele ale Bankia la CaixaBank, reducerea a fost de 46%. BBVA, la rândul său, a închis 40%, în timp ce la Bankinter cifra a rămas stabilă.

Acesta este contextul în care apare OPA-ul BBVA asupra Banco Sabadell. În ultimii 10 ani, marile entități au închis mai multe sucursale (9.500) decât au în prezent în total în Spania, 9.037. Posibilitatea ca achiziția Sabadell să fie urmată de un alt val de închideri de sucursale și concedieri este unul dintre argumentele care cântăresc pentru Guvern în poziționarea sa împotriva tranzacției. De asemenea, există teama de a avea o piață bancară excesiv de concentrată, precum și de a afecta în special oferta în Catalonia și Comunitatea Valenciană și coeziunea teritorială a țării.

BBVA încearcă să contracareze aceste temeri argumentând că accentul tranzacției este pe creștere și generarea de sinergii de venituri, în loc de reduceri de costuri. Banca prevede închiderea a aproximativ 300 de sucursale după OPA, 35% din cele 870 pe care banca estimează că sunt localizate la mai puțin de 500 de metri și 4% din total. Prin aceasta, urmărește să genereze 300 de milioane de euro în sinergii de personal, din cele 850 de milioane estimate în total. Mai mult de jumătate din această cifră totală (450 de milioane) ar proveni din economii administrative și tehnologice, plus economii financiare de 100 de milioane. Cu aceste cifre, piața estimează că BBVA ar concedia aproximativ 4.000 de lucrători.

Pentru BBVA este crucial să calmeze toate reținerile Guvernului. Comisia Națională a Piețelor și Concurenței (CNMC) își finalizează deja decizia privind tranzacția. Piața anticipează că va da undă verde, dar cu angajamente și condiții («remedies», în jargon). Extinderea analizei la o a doua fază înseamnă că Executivul poate extinde sau reduce aceste angajamente pe motive diferite de concurență, invocând interesul general. În plus, dacă OPA reușește, BBVA intenționează să fuzioneze cele două entități, ceea ce va necesita, de asemenea, autorizația Guvernului.

Ne-reducerea unei rețele fizice bancare deja foarte diminuate poate fi cu siguranță una dintre acele chestiuni de interes general pe masa ministrului Economiei, Carlos Cuerpo, preocupat de evitarea excluziunii financiare. În acest sens, BBVA poate argumenta că, în cadrul pachetului de angajamente oferite Concurenței, a promis să mențină sucursalele în anumite contexte: fără concurență sau cu un singur competitor în municipiu, fără concurență la mai puțin de 300 de metri sau în municipii cu un venit pe cap de locuitor sub 10.000 de euro. De asemenea, menținerea programului comercial în sucursalele Sabadell cu serviciu de casierie.