Visul de expansiune al marilor operatori de telecomunicații în piețele emergente pare să se apropie de sfârșit.

După două decenii de investiții în America Latină, Africa și Europa de Est, giganții europeni ai telecomunicațiilor, precum Telefónica din Spania sau Vodafone din Marea Britanie, își schimbă strategia și vând treptat operațiunile în regiuni unde se confruntă cu o rentabilitate mai scăzută și cu medii operaționale mai complexe. Companiile de telecomunicații caută astfel să își consolideze poziția în Europa pentru a putea investi pe termen lung și a obține o rentabilitate mai mare.

Inceputul expansiunii in piețele emergente

Începând cu anii '90, operatorii au căutat să se extindă în piețele africane și latino-americane datorită dezvoltării economice și a cererii tot mai mari de telecomunicații din aceste țări. Telefónica a început cu achiziționarea mai multor companii de telecomunicații care operau în America Latină, începând cu Argentina în 1990, Chile și Peru în 1994, și până în Brazilia în 1998 și Mexic în 2000, sub marca Movistar. În aceeași linie, compania franceză Orange a început operațiunile în Coasta de Fildeș în 1996, înainte de a-și extinde prezența în 18 țări din Africa și Orientul Mijlociu. Ulterior, Vodafone a cumpărat în 2008 70% din Ghana Telecom, una dintre principalele companii de telecomunicații din țara africană.

Provocări pentru companiile de telecomunicații

Cu toate acestea, după cum subliniază Juan Morlanes, partener specializat în telecomunicații al companiei de consultanță Ernst & Young, companiile din sector se confruntă în ultima vreme cu mai multe provocări, cum ar fi «fragmentarea pieței», «reglementările» importante care limitează capacitatea companiilor de a-și majora prețurile sau apariția de «noi actori» pe piață, cum ar fi marile companii de tehnologie care intră în concurență cu companiile de telecomunicații. Această situație face ca firmele să încerce să «reducă expunerea la risc în piețe mai instabile», adoptând strategii mai conservatoare care le asigură stabilitate și rentabilitate. Morlanes subliniază că, în piețele emergente, mai multe companii de telecomunicații s-au confruntat cu probleme precum fluctuația mai mare a monedelor (care are consecințe importante asupra marjelor lor) sau sosirea de noi concurenți cu prețuri foarte scăzute.

Telefónica își reduce expunerea în America Latină

Așadar, gigantul spaniol al telecomunicațiilor, Telefónica, a început să își reducă treptat expunerea în America Hispanică, dezinvestind în majoritatea țărilor de pe continent. După vânzarea de active în mai multe țări din America Centrală începând cu 2019 - din El Salvador până în Nicaragua, trecând prin Guatemala, Panama și Costa Rica - în acest an a renunțat la filiala sa din Argentina pentru 1,245 miliarde de dolari și este în proces de vânzare a operațiunii sale din Columbia către grupul Millicom. În piețele în care nu a putut să se debaraseze de filială, compania spaniolă a ajuns la acorduri pentru a-și vinde rețelele de fibră, cum ar fi în Chile, Peru sau Brazilia. În acest fel, Telefónica încearcă să obțină o rentabilitate mai mare și să iasă de pe piețele cu risc de insecuritate juridică și instabilitate politică.

Vodafone își restructurează prezența globală

Compania britanică Vodafone a urmat același drum, începând un proces de restructurare pentru a-și reduce prezența pe piețele mai puțin profitabile. Compania a vândut în 2019 atât participația sa la Vodafone Noua Zeelandă, cât și filiala sa din Malta către compania americană Liberty Global. În Ungaria, unde Vodafone a fost prezentă din 1999 și timp de peste 20 de ani, și-a vândut operațiunea unei companii maghiare de telecomunicații în 2021. Strategia Vodafone nu este doar de a dezinvesti în piețe mai puțin profitabile, ci și de a se consolida în Europa. După anunțarea unui acord de fuziune cu compania britanică Three în 2020 și crearea celui mai mare operator mobil din Regatul Unit, autoritățile de reglementare britanice au dat undă verde operațiunii în decembrie 2024. Compania consideră că fuziunea va oferi o acoperire mai mare și conexiuni de o calitate mai bună în țară, deși se teme de o concentrare mai mare și de reducerea concurenței, ceea ce ar putea avea implicații asupra prețurilor.

Tendința generală a companiilor de telecomunicații

Pentru Vanesa González Prieto, partener responsabil cu telecomunicațiile la PwC, această tendință generală a companiilor de telecomunicații de a se întoarce pe piețele europene este o modalitate de a face față comoditizării, adică faptul că serviciile oferite de operatori au devenit produse standard, puțin diferențiate și, prin urmare, mai puțin valorizate de consumatori. Companiile de telecomunicații încearcă să «se implice în operațiuni de consolidare sau să participe la scheme de partajare a investițiilor», comentează experta, colaborând la proiecte în care să partajeze costurile și resursele pentru a-și îmbunătăți rentabilitatea și a reduce riscurile.

Cazul Orange, o excepție în sector

În acest peisaj general, compania franceză Orange se remarcă prin angajamentul său față de continentul african. În ciuda dificultăților întâmpinate în unele țări, cum ar fi Republica Democratică Congo, unde evenimentele legate de preluarea orașului Goma de către rebeli au avariat aproximativ 50 de instalații ale operatorului în 2023, Orange continuă să parieze pe continentul african, unde găsește o rentabilitate mai mare datorită costurilor de operare mai mici și a unei baze de clienți în expansiune. Compania de telecomunicații are o marjă operațională mai mare în Africa, unde atinge 38,8%, față de 35,9% în Franța, conform ultimelor rezultate financiare ale companiei. Compania asigură, de asemenea, că investește 1,2 miliarde de euro pe an pentru dezvoltarea infrastructurii 4G pe continent și că divizia sa Africa-Orientul Mijlociu câștigă 1 milion de clienți pe lună.

Departe de a părăsi această piață, Orange continuă să își consolideze poziția pe continent, după cum demonstrează lansarea la sfârșitul anului 2023 a aplicației Orange Money, care oferă servicii de comerț online, media și jocuri mobile și care tocmai a depășit bariera de 18 milioane de utilizatori în Africa. Compania a reușit să aibă o poziție diferențială foarte greu de depășit de concurenți. Orange construiește în Maroc cel mai mare centru de date din țară pentru o sumă de 20 de milioane de euro pentru a se pregăti pentru Cupa Africii a Națiunilor de fotbal din decembrie 2025, organizată de țară în colaborare cu Spania și Portugalia.